Разнообразяване на диверсификация на риска на инвестициите

Диверсификация - инвестиране в различни активи, за да се намалят рисковете. По този начин, в идеалния случай, намаляване на риска следва да се отрази минимално доходността на портфейла.

С цел да се диверсифицират рисковете при инвестиции, направени да се включат в диверсифициран портфейл от различни класове финансови инструменти като акции и облигации. както и различни финансови инструменти от един вид - акции на няколко фирми.

С цел диверсификация на рисковете, първо трябва да ги изберете. Да вземем за пример акциите на банката. Те са предмет на следните рискове.

1.Gosudarstvennye рискове - изменението на климата за бизнес, право, възможността за национализация на собственост, революции и други политически катаклизми.

2.Ekonomicheskie рискове, свързани с макроикономическата нестабилност. Така например, на периоди на кризи и рецесии.

3.Riski сегмент от всички акции - криза на фондовия пазар.

4.Riski индустрия - междубанкова криза.

5.Riski отделни компании - възможността от фалит на банката.

Стратегия разделение на страните от портфейла може да бъде избран, за да се намали рискът от правителството. Така правят най-големите участници на пазара - на международни инвестиционни фондове.

Икономическите рискове са управляеми при диверсификация на инструменти портфейл - по-специално, тя включва и акции и злато. Когато рецесията започва, има преливане на средства от инвеститори в реални активи, като например благородни метали. Ако акциите в такава ситуация са включени в цената, то е вероятно, че спадът на цените няма да се отрази на пазара на злато.

За да се намали рискът, свързан с фондовия пазар, има така наречените бета-хеджиране. Това означава, че за избраните ценните книжа в портфейла. движението на цената, която е противоположна на посоката на пазара като цяло. В допълнение, има възможност за създаване на портфолио от различни класове активи като акции и облигации.

Управлението на риска включва една единствена инвестиция индустрия в различните сегменти от същия клас активи. В случай на акциите на банката - тя е включена в портфейла като подходящи акции на банката и в обикновени акции на стоковите дружества.

За да се намали рискът от загуба при настъпване на неизпълнение на отделните дружества да бъдат включени в портфейл от акции на няколко фирми на една и съща индустрия.

Налице е концепцията за т.нар наивна диверсификация, когато са закупени няколко различни ценни книжа с цел поделяне на рисковете, без да се има предвид опасността от застраховката е. Например, за да се предпазят от спада на цените, който инвеститорите могат да купуват обикновени акции на две (или дори десет) петролни компании. Въпреки това, спадът на цените на петрола на световните пазари ще доведе до спад в стойността на портфейла на инвеститора. Подобна диверсификация може да предпази само от риска от неизпълнение на отделните фирми, но не и от промените в икономическата среда. Рискът от падащи клони могат да бъдат намалени, като инвестира в различни сектори на икономиката. И възможност за по-ниски цени на петрола могат да бъдат предотвратени чрез добавяне към портфолиото си с финансовите деривати, като например продажба на петролни фючърси.

Като цяло, диверсификация на риска - специфична област на финансовия инженеринг, което изисква високо ниво на знания и специална подготовка.