Какво е фючърсен договор, по фючърсния договор - какво е това и примери

Езикови валутните търговци неопитен човек изглежда пълна, безмислени думи: форуърди, фючърси, хеджиране, опция. Въпреки, че тези думи се крият доста разбираеми действия. Това не е опит да се затворят вратите непосветените, точно толкова удобно.

Какво е фючърсен договор

Значението на термина "фючърси" може да се разбира, въз основа на превод от английски език думата бъдеще - бъдещето.

Фючърсните (фючърси договор): сделката, цената и количеството на стоките, върху които са фиксирани към момента на подписване на договора. и пасиви (необходимостта да се плати за сделката) ще се появят след известно време фючърси.

"От известно време" трябва да бъде най-малко повече от два работни дни. В противен случай, сделката се нарича по различен начин.

Казано по-просто, фючърси - то се търгува на риска. В този случай, изпълнителят не е готов да рискува бъдещето си предлага стоки на конкурентни цени. За получава маркетингов план. Купувач на свой риск в бъдеще може да получи стоката на по-ниска цена.

За разлика от фючърсния договор за напред, че с нетърпение - еднократно, нестандартизирани, ОТС сделка. Фючърси се търгуват на фондовата борса, а постоянно.

Често, при изтичането на срока, реална сделка не се случи, то е, за да плати разликата между цената по договора и действителната пазарна цена на датата, посочена в договора.

Да предположим, че един земеделски стопанин пролетта поставя на фондова борса, фючърси на пшеница продажба на $ 100 за барел. През есента на цената на пшеницата в момента на обратно изкупуване на стоките е $ 110 за барел. Това е 10% от нетната печалба. Или може би в един месец ще бъде $ 130 за барел.

В този случай земеделският производител е Hedger (хеджиране - застрахователен риск), както и на своите клиенти - най-спекулант. Тази дума, която все още има негативна конотация, въпреки че спекулант - един играч, който печели най-рисковите операции. Цената може да падне до $ 90, а след това на спекулант щеше да е на червено.

Прочетете повече за разликата между фючърси и опции, написани в тази статия. Въпреки факта, че тези понятия са много сходни, има различия.

индексни фючърси

Често в раздела за икономически новини са думите: Dow Jones (Dow- Jones), Hacdak (Nasdaq), RTS (индекс българския фондов пазар). Значението на тези показатели се изчисляват от различни показатели на икономиката, към който индекса.

Първият от тях - в САЩ. Dow Jones - промишления индекс, което е характерно за пазарната позиция на 30-те най-големи американски компании. NASDAQ работи на високо-технологични корпорации в акции.

Фючърсните контракти могат да бъдат сключени не само за стоки, но също така и до промени в индекса. Това са така наречените индексни фючърси. Тук печалбата (или загубата) е промяната в стойността на индекса, на която е сключена сделката. Договорът определя цената на един елемент, изчисления са направени на фючърса завършени.

Целта на договора може да бъде спекулации относно промените в индекса или хеджиране на ценните книжа, включени в изчисляването на този показател.

На българските фондови борси остава най-популярните Фючърсите върху индекса RTS. което се характеризира с:

• висока ликвидност;
• минимални разходи;
• Максималният ливъридж.

При сключването на фючърси върху индекси всички отношения на купувача и продавача, се осъществяват чрез фондовата борса. без да е необходимо за директно kontakta.Kak натрупаните печалби и отписване на загуби.

След изтичане на договора, за всеки един от участниците на сделката въз основа на резултатите от търговия ще бъдат кредитирани (или начислени) в размер на разликата между фючърсите и реалната борса получава процент на медиацията.

фючърсите на златото

Както обикновено фючърси търговия със злато е на същия принцип, само на базовия актив е злато. Фючърси може да бъде (подобно на други видове договори):

• 
  достави. при завършване на продавача се задължава да достави златото в полза на купувача по цената, договорена договор (български MICEX-RTS, такива сделки не се извършват, само оценява);
• изчислена. в края на срока на страните се изчисли разликата между цената на фючърси и реалното.

Ползите от златни фючърси е, че пазарът предлага ливъридж 1:20. Това е, за да се ангажират достатъчно операции за подпомагане, което представлява 5% от стойността на сделката. Но рискът нараства пропорционално.

Действия, които позволяват на печалба или намаляване на рисковете:

• закупуване на базата на увеличението на цените на металите;
• закупуване на основата на спада в цените на металите;
• търговия с помощта на обмен "рамо";
• хеджиране загуби увеличаване стойността на злато;
• хеджиране загуби от намаляване на стойността на златото.

Фючърси на суров петрол

Петролните фючърси се търгуват обмен:

• 
  Нимекс, Ню Йорк: суров нефт Light SweetCrude (лек петрол) - най-популярните;
• ICE, London: Brent суров нефт;
• Българската OTC пазар: Урал масло.

Сега само 2% от фючърсните контракти да направят реални доставчици и потребители на петрол, които хеджират своите рискове. Останалите 98% от сделките, извършени спекуланти.

Търговията на фондовите борси, не се среща електронни, физическа доставка на масло. сделки между страните се правят в края на търговията с фючърси.

Ползата на този пазар е да се предостави кредит "рамо" (1: 6), минималната партида 10 барела. Следователно, можете да започнете да печелите, инвестирането символична сума - малко повече от 7000 рубли.

Точно както в случая на злато, наличието на кредит "рамо" е като голяма полза, и загуби в същата пропорция.

Експертите смятат, че най-рисковите фючърсни сделки. Вероятността за успех е равна на вероятността от загуби - 50/50. Ето защо, не се препоръчва да се инвестира в този сектор в продължение на повече от 20% от капитала.