Какво е фючърсен договор напред и фючърсни контракти на прост език

Фючърси договор (или фючърси) - сигурността, двете страни се задължават да направят покупка и продажба на стока на определена цена в бъдеще.

Сравнение на фючърси с опция

Сравнявайки тези две понятия, е необходимо да се отбележи следното. Опция дава правото, но не и задължението да продават или купуват всеки продукт на определена цена в бъдеще. В същото фючърси договор е по-строг документ.

Той налага задължението на двете комуникиращи страни. Трябва също да се отбележи, че при търговия с фючърси с действителния обмен на стоки, които не са.

Необходимостта от прилагане на фючърси

Фючърсен договор се използва в следните случаи:

• Определяне на цената на инструмента - основната цел на този вид документ;
• един вид застраховка срещу различни финансови рискове (с други думи, хеджиране фючърсни договори);
• Спекулациите, че да се извличат изгоди в парично изражение (главно тези, които участват инвеститори и опитни търговци).

свойства фючърси

Най-често срещаните фючърсни контракти върху стоки и стокови пазари. Във всеки такъв документ, има два основни варианта:

• изпълнение на датата, на която трябва да се направи, е ясно определена покупка и продажба;
• инструмент, който е предмет на договора (суровини, стоки, валута или ценни книжа).
• В този случай, ако става дума за използване на валута, такъв договор вече има име напред.
• В допълнение към основните параметри, има и допълнително:
• Exchange, където се продават фючърси;
• единица мярка и размер (например, 1000 барела);
• единични кавички фючърсните (например щатски долара за барел);
• стойността марж (сумата, която трябва да бъде платена при подписване на фючърси и се съхранява в спасяването загуби покритие, когато те се появят).

Фючърсните контракти са нестабилни, с висока ликвидност, те имат висока степен на риск. Ето защо, нови търговци и инвеститори не могат да се справят с тях, без специална подготовка.

Futures - тя не получават или доставка на стоки

Закупуването на фючърсен договор не означава ангажимент за получаване на доставката на стоката. Освен това, придобиването на фючърси на пазара на стока, не означава, че купувачът ще получи посочените стоки.

По този начин, на действителните фючърсни доставки там. От тях се изисква само да се определи цената на стоките. След това опитайте да разберете какво ще се случи с датата на падежа на фючърсния договор при липса на реална доставка на стоки.

Имоти фючърсния договор

1. Сключването на договора се извършва само на фондовата борса в съответствие с условията, определени от нея. Тя се характеризира с висока ликвидност.
2. Формата на стандартния договор, което включва гладка покупка или продажба на фючърсен договор от инвеститора. Също така той ще бъде в състояние, ако е необходимо, за да се избегне това положение с помощта на обратна сделка.
3. Фючърсен договор не се характеризира с реална покупка на активи, и прости позиции за хеджиране. Тази оригинална игра на разликата в цената за даден актив. Въз основа на статистически данни за неприемливостта на стандартните условия, само около 5% от договорите за данни с отворения край позициите на действителната доставка на стоки или друг вид актив.
4. Изпълнение на фючърси трябва да се гарантира чрез клирингова къща на борсата, което осигурява най-големите застрахователни фондове и задължителен механизъм на обезпечението. Цената на фючърсен контракт се определя от регистрацията му в хода на търговията на фондовата борса в клиринговата къща.
5. Човек, който се ангажира да закупи актива, е купувачът на договора. Човек, който е задължен да предоставя на актива, то се признава от продавача.
6. В основата на фючърсния договор - ограничен брой активи, основната характеристика, която е непредсказуеми промени в цените. Фючърсните активи могат да се съдържат в продуктите за селскостопански цели (например царевица), за ресурси (злато, мед), за чуждестранна валута в индексите на пазара или ценни книжа.

Основните параметри при търговия с фючърси

• Търговия партия, представена на определен размер на базовия актив, който е включен в един договор.

• Място на доставка на типа стока на фючърси включва доставка на стоки до продавача, който не затвори позициите си в склада, посочен от борсата.

• Цитиран представена определи неговата степен на точност (често с точност до стотни).

• Tick ​​се характеризира с минимална стойност на промени в цените на единица на базовия актив. Тя се определя от обмена на собствените си и трябва да гарантира ценовата конвергенция на продавача и купувача в хода на наддаване.

• Стандартите се използват в фючърси на стоки и предоставяне на качествени характеристики на продукта, който е в основата на този договор. Те трябва да имат определен брой и клас.

• промяна в цената лимит на ден, определен от борсата във връзка с обявената цена на предишния ден. Тази стойност може да се вмъкне да ограничи спекулациите на фючърсния договор. Когато излезете от фючърсната цена за желания интервал обмен може да спре да търгува до тогава, докато тя отново няма да бъдат включени в първоначално определен интервал.

Какво се случва с парите

Когато е фючърсен договор може да се развие една от следните опции за справяне с този проблем.

Например, контрагента и купили фючърси на Б. идва времето си изпълнение. По този начин, може да се получи следното:

• В баланс увеличава с намаляване на съотношението на А;
• балансира между двете контрагенти остават непроменени;
• Баланс се намалява с увеличаване на съотношението на Б.

На практика ситуацията е, разбира се, изглежда много по-сложно, но в този пример е дадена общата концепция за търговия с фючърси.

Първата опция ясно показва, че сметката на продавача се възстановява, като същевременно намали сметката на купувача. Тази ситуация възниква от увеличението на цената на стока. В действителност, от страна на контрагенти купил стоки от B на по-ниска цена, и ще може да го продаде веднага, като същевременно получавате определена сума.

По този начин, продажба на фючърсен контракт е да улесни дейността на стопанските субекти.

Втората възможност за използване на вземания от контрагенти, остават непроменени въпреки административните разходи, е възможно и от двете страни.

И накрая, трети вариант, в който договорите за финансови фючърси повлияят назад от първото изпълнение. С други думи, продавачът се надява да се материализират, цената е паднала, така че може изгодно продаде стоката. Ако самият продавач се занимава с реализацията на стоките, той щеше да го купи на пазарна цена, а купувачът ще продаде фючърси, и ще бъде в състояние да спечелят малко пари. За да се улесни живота на продавача и там са фючърсни договори, борсите, на която го освобождава от транспортните разходи на стоките, да направите свои собствени изчисления и прехвърли на сметката му от разликата между цената на фючърсен контракт и пазарната цена. В същото време тази сума се приспада от сметката на купувача.

Форуърди и фючърси: евентуален неуспех

В случай на отмяна на фючърси преди датата на нейните правила за изпълнение на поведение не се различават от действията, които се извършват в началото на периода на изпълнение. С други думи, цената на фючърсен контракт, в сравнение с пазара, и членовете на сметки е движение в съответствие с една от трите изпълненията по-горе.

Преден и фючърси са идентични понятия. Все пак, има някои разлики в тяхното определение.

По този начин, форуърдни договори е споразумение между два контрагента по предмета на договора за доставка и в бъдеще. Ценните книжа могат да действат като такива, валута или стока. Споразумение не може да се търгува.

Forward сделка е задължителен. Трябва да се отбележи фактът, че едно лице се задължава да достави на активите, тя притежава така наречената къса позиция. Лице, което придобива актив - дълго.

Като част от форуърден договор се извършва реална доставка на актива. Тук определя комфортните условия за двете страни. С други думи, това е стандартна форма на договор. В тази връзка, няма вторичните пазари, включително напред договори. Доставка - цена на актива, която е посочена в договора.

За разлика от нетърпение фючърсния договор - споразумение между страните по отношение на бъдещото доставката на актива. Това споразумение е само на борсата.

Обобщавайки по-горе материал, трябва да се отбележи, че фючърси е специфичен вид финансови деривативи. Нейната основна цел е да се определи цената на инструмента под формата на стоки, суровини или валути. С фючърси е налице задължение на двете насрещни. По този начин, продавача, сключване на договор за фючърси, се задължава да изпълни, и на купувача - да купи на определена при подписването на цената на документа.

Въпреки това, действителната доставка на стоки, които не се извършва. Страните могат да вземат само на печалба или загуба в зависимост от нивото на цените за определен инструмент. В действителност, доставката се извършва на установените отношения, регулирани със стоковите пазари и защитени от рискове.