Какво е диверсификация на риска

диверсификация на риска - това е една от икономически принципи, същността на която е да се сведат до минимум рисковете от инвестиционна дейност. Диверсификацията е разпределението на инвестициите между различни обекти на инвестициите (между дейностите), които не са свързани директно един с друг.

Какво е диверсификация?

Подобни действия се извършват с цел да се намали степента на риска, но те трябва минимално да засегне доходността на инвестиционния портфейл. Разнообразяване се счита за най-разумната и относително ниска цена метод за намаляване на рисковете.

Принципът на разнообразяване на дейностите е да се разделят на инвестиционния риск, предотвратяване на тяхната концентрация.

Разнообразяване на рисковете включва формирането на инвестиционен портфейл от активи с различна степен на потенциала за безопасност, рентабилност и ликвидност. При създаване на диверсифициран инвестиционен портфейл в нея се поставят различни инвестиционни инструменти. В някои случаи, не трябва да се ограничава до определена област, като портфейла са по-изложени на риск.

Активи, които се характеризират с чести промени в цените се счита, че имат положителна корелация. Ако цените на двете специфични инструменти варират относително еднакви в процентно изражение, ние говорим за висока положителна корелация. Ако те се движат в обратна посока, такава корелация се смята за отрицателен. Ако диверсификация е необходимо, за да изберете инструменти с минимална степен на корелация, както е в този случай, когато цената пада до инструмент, вероятно увеличение на цената на друг инструмент, ще бъде много ниска.

Класификация на инвестиционния риск

Всички инвестиционни рискове са разделени на специфични и пазар. Първата характеристика на само на емитента (организация, която емитира ценни книжа за финансиране на дейността им). Пазарните рискове остават след премахването на специфични. А портфейл с висока степен на диверсификация е почти винаги са изложени само на пазарни рискове.

Има и друга класификация на инвестиционните рискове:

• правителство (законодателна промяна, възможността за национализация, и т.н.);
• икономически (икономическа нестабилност, криза, и т.н.);
• сегментни средство за инвестиция рискове (борсова криза, пазара на недвижими имоти криза, и т.н.);
• рискове промишленост (спад в цените на всеки продукт, който може да доведе до намаляване на стойността на акциите на предприятията в тази индустрия);
• индивидуалните рискове на предприятията (на кризата, по несъстоятелност на частни фирми).

Форма за диверсификация на риска

Има различни начини за намаляване на рисковете в предприятието:

• диверсификация на финансовите дейности. В този случай, ние използваме възможността да се генерират приходи от различни източници на финансови транзакции, например, краткосрочни инвестиции, недвижими инвестиции и така нататък;
• диверсификация на валутния портфейл. Тази форма дава възможност за избор от няколко вида валута за външнотърговска дейност, като по този начин намаляване на загубите на валутния риск на дружеството;
• диверсификация на портфейла от депозит. Големи суми пари (временно свободно обращение) се поставят за съхранение в няколко банкови институции. Тази тенденция диверсификация позволява намаляване на степента на риска на портфейла от депозит и нивото на рентабилността не се променя;
• диверсификация на кредитния портфейл. Тази форма на диверсификация включва различни купувачи, тя е насочена към намаляване на кредитния риск на дружеството. Като цяло, диверсификация на кредитния портфейл, проведено с ограничаване на концентрациите на кредитните сделки чрез създаване на кредитен лимит;
• диверсификация на портфейла от ценни книжа. С тази форма на диверсификация намалена степен на риск портфейл несистемно и доходността му не е намалено ниво;
• Разнообразяване на недвижими инвестиционна програма. Инвестиционната програма включва различни инвестиционни проекти с алтернативен регионално и сектор фокус. По този начин, общият инвестиционен риск може да бъде намален в зависимост от програмата.

Минимизиране на инвестиционните рискове

Невъзможно е да се елиминира напълно всички инвестиционни рискове, но тяхното въздействие може да бъде да се опита да намали колкото е възможно повече. риск Държава може да бъде сведено до минимум с помощта на риска по държави. Големи инвестиционни компании и инвеститори да купуват активи на чужди държави и компании.

Въздействието на икономическите рискове могат да бъдат намалени чрез използване на различни класове активи. Рисковете от отделните сегменти могат да бъдат елиминирани чрез прибягване до хеджиране. Влиянието на инвестиционния риск индустрията може да бъде намалена чрез добавяне на портфейл от активи на различните сектори на икономиката. От рисковете компании могат да предпазват от инвестиционния портфейл чрез разпределяне между предприятия от същия сектор.

Наивно (фалшиво) диверсификация

Има такова нещо като наивен (фалшиво) диверсификация. В този случай, той се отнася до придобиването на няколко различни ценни книжа. Целта на наивна диверсификация - споделянето на рисковете, без да се има предвид опасността, от която се извършват на застраховката. Например, за да се предпази от падане на котировките инвеститор може да закупи обикновени акции на няколко петролни компании. Но спадът на световните пазари, цените на петрола ще имат отрицателно въздействие върху стойността на инвестиционния портфейл. Тази диверсификация предпазва от риска от неизпълнение на дадена фирма, но не и на промените в състоянието на икономиката. Като защита срещу вероятността от по-ниските цени на петрола може да се добавя към портфолиото си от определени финансови деривати (например петролните фючърси продажба).

По този начин, диверсификация е кратно на собствеността на активите, предмет на инвестиционния риск, вместо концентрация от общия капитал, само в една форма на активи. Ето защо, диверсификация помага да ограничите излагането на рискове, свързани със собствеността на един актив.