Депозитни сертификати - studopediya

Депозитни сертификати - писмени доказателства за кредитните институции на депозит, на вложителя, удостоверяващи правото на получаване на депозита. Депозитни сертификати са два вида: търсенето (дадено право да се оттегли определени количества представяне сертификат) и спешно. който съдържа датата на оттегляне на депозита и размера на дължимата лихва.

Сертификат за депозит - е сравнително нов инструмент на паричния пазар. Така например, в САЩ първото издание на депозитни сертификати е продуциран от Първа национална банка Сити през 1961 година. По-късно депозитни сертификати са широко разпространени, а сега се завръщат в САЩ те са повече от 400 млрд. Долара.

Депозитни сертификати са форма на дългосрочни банкови депозити. За разлика от обикновените спестовни сметки на клиента не получи книга и сертификат (удостоверение), в качеството на запис на заповед на банката. Средствата от тези депозити могат да бъдат изтеглени преди изтичането на договорения срок, но само чрез плащане на глоба под формата на удържане на определена част от лихвата.

Сертификатите се продават по номинална стойност. Приходите от лихви се изчислява на всеки шест месеца и е променлива, т.е. лихвеният процент не е фиксиран и може да бъде преразгледана, в зависимост от равнището на инфлацията и рефинансиране процент на Централната банка на Руската федерация.

Особено популярни с големи инвеститори са предадени депозитни сертификати на приносител, търгува свободно на вторичния пазар. Обикновено се предава депозитни сертификати, издадени за срок от 30 дни до 6 месеца. Често, вместо да начисляват лихви в над номиналната стойност, използвана за продажба с отстъпка (с отстъпка).

Банките участва в производството и по-дългосрочните депозитни сертификати при плаващ лихвен процент, обвързан с темповете на държавни облигации, краткосрочни междубанкови кредити или заеми на първокласни кредитополучатели.

Когато има нужда от пари в брой, притежателите на сертификати могат да ги продават на вторичния пазар, или директно да използват сертификатите за депозит при изчисляването на търговски сделки и банкови заеми. Цената на депозитни сертификати на вторичния пазар (прехвърляне) се определя като се вземат предвид капацитета на вторичния пазар, зрелостта и текущите лихвени проценти за инструменти от същия клас.

Депозитни сертификати на приносител и не изискват марка прехвърляне на друго лице. Според експерти, заради това, че ще се превърне в универсално средство за плащане, средства за оперативни плащания между фирми и организации, както и обезпечение и ще бъде популярна сред търговските структури.

Краткосрочни депозитни сертификати за които се изплаща лихва върху еднократна сума при настъпване на падежа, се наричат ​​"куршум" (куршум). Депозитни сертификати с оглед на 12 месеца или по-голям интерес, обикновено платени на всеки шест месеца.

"Bullet" - това е гаранция, за която се плаща главницата и лихвите по същото време и в пълен размер на падежа.

На падежа на притежателя на сертификат депозит ще получите сумата на главницата заедно с натрупаните лихви. Но ако изпълнението на притежател на проекта взеха парите, и той реши да продаде депозитния сертификат, който ще е неговата пазарна цена? С други думи, това, което е неговата настояща стойност (PV)?

Рубли, получени в бъдеще е на стойност по-малко от една рубла, получи днес, тъй като е невъзможно да се инвестира рубла бъдеще и да получават процент. Бъдещата стойност (FV) - е сумата, която ще получите, ако се инвестират пари в размер на PV днес за определен период и при определен процент:

Бъдещата стойност = Principal + интерес.

Разумна цена или уреждане на сертификата за депозит трябва да бъде равна на тази сума (PV), които, когато са поставени на депозит днес до края на термина Дискът ще дават един и същ бъдеще FV стойност, че CD, ако го държи до падеж. По този начин, на добива на депозитния сертификат трябва да бъде равен на дохода на депозита за същия срок.

Помислете удостоверение за депозит със следните характеристики.

Срокът на удостоверението - 366 дни, тъй като високосна година! Дължимите лихви се изчислява, както следва:

По този начин, бъдещата стойност на 1086 416,67rub ..

Да предположим, че текущата лихва по 2-месечни депозити е 9,75%. Изгодна цена трябва да бъде такава, че получил сумата - PV, пуснати на депозит днес от 9.75% на 61 дни, даде бъдещата стойност, равна на 1 086 416,67 рубли.

За изчисляване използваме формули
Бъдещата стойност = главница + лихви

В този случай, на основния размер е настоящата стойност на:
Настояща стойност = бъдещата стойност - Интерес

По този начин, на разумна цена за депозитни сертификати 2 месеца преди датата на падежа, 9,75% с отстъпка в размер на 1 068 759.87 рубли ..

Получената формула за изчисляване на настоящата стойност на депозитния сертификат преди падеж е както следва:

където
P - главница или номинална стойност на депозитния сертификат;
R - цитира сертификати купон на процент депозит;
N - броят на дни преди датата на падежа;
В - годишната основа (365 или 360 дни);
R - текущ пазарен лихвен процент;
п - ток брой дни до падежа.